期權(quán)指的是一種期權(quán)合約，美式期權(quán)期權(quán)的持有者在到期日之前的任何時間點都可以行使權(quán)利這種形式與歐式期權(quán)完全不同，歐式期權(quán)只有在到期日才能夠行使權(quán)利。美式期權(quán)擁有的靈活性會更大，因此其價格與歐式期權(quán)相比會更高一些。

美式期權(quán)的對沖策略制定起來相對來說比較困，主要是由于期權(quán)的合約，命運最終是由期權(quán)的持有人來決定。如果多帶帶使用歐式期權(quán)只有部分能夠完美的將美式齊全的問題對沖。歐式期權(quán)在到期日前就可以進行Gamma對沖和Delta對沖，這樣就能夠與美式期權(quán)相類似。但是由于歐式期權(quán)并不像美式期權(quán)那樣可以隨時進行特性的行駛，因此歐式期權(quán)沒有辦法將美式期權(quán)所有可能行駛的時機進行完美對沖。這說明在某種情況下，歐式期權(quán)的持有者在對沖時可能沒有辦法更好的去應對美式期權(quán)的需求。投資者在實施任何類型的對沖策略和期權(quán)交易之前，都應當充分的了解相關(guān)的風險，實施對沖策略的時候，一定要做好風險的管控。